La Directiva DSP2 para los mercados

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Directiva PSD2

Los mercados y la Directiva PSD2: ¿obstáculo u oportunidad?

Le 3 marzo 2021

Para los mercados, la PSD2 aclara una inseguridad jurídica. Sin embargo, está provocando una serie de trastornos en sus modelos de negocio y en su función de recaudación de fondos en nombre de terceros. Básicamente, para cumplir con las nuevas obligaciones reglamentarias de la directiva, un mercado es, y debe seguir siendo ante todo, un escaparate de ventas para los comerciantes.

Mercados : ¿hacia un papel de entidad de pago?

Desde la entrada en vigor de la Segunda Directiva de Servicios de Pago (EU2015/2366, conocida como PSD2), se ha aclarado la inseguridad jurídica que rodea a los marketplaces: cuando recogen fondos en nombre de los comerciantes antes de redistribuirlos, descontando una comisión, los marketplaces son considerados de facto como proveedores de servicios de pago regulados (salvo raras exenciones, en condiciones restrictivas).

Para los comerciantes, este nuevo y claro entorno jurídico les garantiza una mayor seguridad en sus relaciones con los mercados. Sin embargo, los mercados están pensados principalmente para centrarse en su actividad principal: la consolidación de múltiples ofertas (de varios comerciantes) y su comercialización a una base de clientes objetivo en la(s) zona(s) de captación que cubren.

Sin embargo, aparte de unos pocos grandes actores capaces de soportar una auténtica función de entidad de pago, la mayoría de los mercados tendrán que encontrar otras alternativas, como el estatus (también regulado) de agente de entidad de pago. Tanto para cumplir con las obligaciones de la Directiva PSD2 como para mejorar su atractivo para los comerciantes (con servicios similares a los de los marketplaces más grandes), y por tanto su rentabilidad.

Asegure y acelere la incorporación de los comerciantes

Para los intereses tanto del mercado como de los comerciantes, el principio es sencillo: cuanto antes se pongan en línea las ofertas, antes empezarán todos a ganar dinero. Sin embargo, como proveedores de servicios de pago regulados, los marketplaces deben realizar una serie de comprobaciones antes de firmar contratos con los distintos comerciantes.

En particular, deben garantizar la realidad y la veracidad de la identidad del cocontratante, de acuerdo con el principio “Conozca a su cliente”, que tiene por objeto prevenir la usurpación de identidad, el fraude fiscal, el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Ahora es imposible contratar sin este paso, a riesgo de que el mercado sea atrapado por las autoridades monetarias y financieras.

Sin embargo, una vez más, esta función de supervisión está especialmente alejada de su actividad principal. Además de un evidente riesgo de error, también se trata de optimizar el tiempo y acortar los plazos de incorporación. Poder confiar en un tercero capaz de cumplir los requisitos normativos en su nombre, limitando al mismo tiempo los riesgos y los retrasos, es un activo valioso para la gran mayoría de los mercados.

Normas y metodologías contables optimizadas

Generalistas, sectoriales, dirigidos a determinados segmentos de clientes…: los marketplaces se multiplican, dando a los comerciantes cada vez más posibilidades de elegir los que más les convienen. Esto se debe al alcance de la base de clientes cubierta, por supuesto, pero también, y cada vez más, a las relaciones comerciales, la organización y los servicios ofrecidos. En particular, en lo que respecta a las condiciones de pago después de la venta.

Sin embargo, el pago único mensual, hasta ahora comúnmente aceptado, ya no es posible, en beneficio de la contabilidad en tiempo real: los pagos deben realizarse ahora después de cada transacción, y la comisión debe estar claramente identificada. Además de un flujo de caja saludable para el comerciante, este método le ofrece una mejor visibilidad, y una mayor capacidad de organización (de su reabastecimiento o de su logística por ejemplo). Por no hablar de una mayor transparencia y una confianza real en el mercado.

En este contexto, la centralización de las operaciones y la automatización de los procesos asociados (pago a los comerciantes, suministro de información contable, rotulación, etc.) son algunos de los vectores del éxito del mercado y de la fidelización de sus comerciantes. Por supuesto, es posible desarrollar este sistema internamente, siempre que pueda evolucionar en función de los cambios normativos recurrentes en el mercado de los servicios de pago.

Artículo publicado inicialmente el 26 de febrero de 2020 y que puede leerse íntegramente en presseagence.fr.